부동산 쏠림 자산, 금융자산 반반 노후 대비로 ‘안심’

내 노후를 든든하게 지키고 싶다면, 지금 가진 재산이 부동산에 너무 몰려 있다면 금융자산 비중을 늘려야 한다. 은퇴할 때쯤에는 선진국처럼 부동산과 금융자산의 비중을 절반씩 맞추는 것이 안정적인 노후를 위한 자산관리의 핵심 원칙이다. 과도한 빚을 내어 집을 사는 것은 더욱 신중해야 한다.

최근 발표된 통계에 따르면, 우리나라 가구당 순자산은 62만 달러(약 8억 4800만 원)로 일본의 52만 2000달러(약 7억 1400만 원)보다 높은 것으로 나타났다. 시장환율 기준으로도 우리나라는 44만 3000달러(약 6억 6000만 원)로 일본의 42만 1000달러(약 5억 7600만 원)보다 많다. 이는 표면적으로 우리나라 가계가 일본보다 더 부유하다는 것을 의미한다.

하지만 우리나라 가계 자산의 75%는 부동산으로, 금융자산은 25%에 불과한 상황이다. 특히 65세 이상 고령층 가구의 경우, 자산의 80~90%가 부동산인 경우가 많다. 이는 일본이나 미국의 경우 가계 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고, 부동산 비중은 30~40%에 그치는 것과는 대조적인 모습이다. 즉, 우리나라는 일본, 미국과 정반대의 자산 구조를 가지고 있는 셈이다.

이러한 부동산 중심의 자산 구조는 부동산 가격 상승 시에는 높은 순자산을 만들어주지만, 일본이 경험했던 것처럼 인구 감소, 고령화, 경제 불황 등으로 인해 부동산 가격이 장기 하락할 경우 노후 생활에 심각한 불안 요인이 될 수 있다. 우리나라 땅값은 일본과 비교했을 때 매우 높은 수준으로, 남한 전체 토지 자산 규모가 땅 넓이가 4배 가까운 일본과 비슷하거나 더 크다는 통계는 이를 뒷받침한다.

과거 일본은 1980년대 후반 부동산 버블 시기에 도쿄만 팔아도 미국 전체를 살 수 있다는 말이 나올 정도로 부동산 가격이 폭등했지만, 이후 장기 하락을 경험했다. 이 과정에서 일본인들의 내 집 마련에 대한 인식도 크게 바뀌어, 이제는 “집 없으면 어때? 빌려 살면 되지”라는 생각이 보편화되었다. 집을 사기보다는 금융자산을 활용해 다른 투자를 하는 합리적인 선택을 하는 것이다.

반면, 우리나라는 여전히 무리해서라도 집을 사야 한다는 인식이 강하다. 하지만 일본과 마찬가지로 우리나라 역시 도시화율은 이미 90%를 넘어섰고, 베이비붐 세대의 내 집 마련 수요도 곧 정점에 달할 것으로 보인다. 더욱이 저출산, 고령화는 일본보다 더 빠른 속도로 진행되고 있어, 10~20년 후 노후 대비 관점에서 볼 때 부동산에 치우친 자산 구조는 불안감을 증폭시킬 가능성이 높다.

노후 대비 자산관리의 기본 원칙은 자산을 한 곳에 집중시키지 않는 것이다. 부동산 비중이 높다면 점진적으로 줄여나가고, 금융자산 비중을 늘려 은퇴 시점에는 부동산과 금융자산의 비율을 반반 정도로 맞추는 것을 목표로 해야 한다. 또한, 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 미래의 위험을 키우는 일이므로 더욱 신중한 접근이 필요하다. 이것이 바로 든든한 노후를 위한 자산관리의 핵심이다.

강창희 행복100세 자산관리연구회 대표는 대우증권 상무, 현대투신운용 대표, 미래에셋 부회장을 역임했으며, 대우증권 도쿄사무소장 시절 일본의 고령화 문제를 직접 경험하며 노후 문제에 깊은 관심을 갖게 되었다. 현재는 품격 있는 노후를 위한 다양한 설계 방법을 연구하고 알리는 데 힘쓰고 있다.