부동산 비중 줄이고 금융자산 늘려야, 10~20년 후 노후 대비 자산관리 원칙

가지고 있는 재산의 대부분이 부동산에 편중되어 있다면, 은퇴 후 안정적인 노후를 위해 금융자산 비중을 늘리는 것이 중요하다. 부동산과 금융자산의 비중을 퇴직 무렵에는 절반 정도로 맞추는 것이 선진국 수준에 준하는 자산관리 원칙이라고 전문가들은 강조한다. 특히 과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 신중해야 한다.

현재 우리나라 가구당 순자산은 62만 달러(약 8억 4800만 원)로 일본(52만 2000달러, 약 7억 1400만 원)보다 높은 것으로 나타났다. 시장환율로 계산한 가구당 순자산 역시 우리나라가 44만 3000달러(약 6억 6000만 원)로 일본(42만 1000달러, 약 5억 7600만 원)보다 많다. 우리나라 가계가 일본 가계보다 부유한 것처럼 보일 수 있는 결과다.

하지만 우리나라 가계 자산의 75%는 부동산으로, 금융자산은 25%에 불과하다. 이는 2024년 가계금융복지조사 결과다. 65세 이상 고령 세대 가구의 경우 부동산 비중은 80~90%에 달한다. 반면 일본과 미국의 경우 가계 자산의 60~70%를 금융자산으로 보유하고 있으며, 부동산 비중은 30~40%에 그친다. 즉, 우리나라 가계는 일본, 미국과는 정반대의 자산 구조를 가지고 있는 셈이다.

이러한 자산 구조는 부동산 가격이 계속 상승하거나 현 수준을 유지한다면 큰 문제가 없을 수 있다. 그러나 일본이 최근 수년간 경험했듯, 인구 감소, 고령화, 경제 불황 등으로 인해 부동산 가격의 장기 하락 현상이 우리나라에도 나타날 경우 노후에 큰 불안 요인이 될 수 있다.

실제로 우리나라의 토지 자산 규모는 2023년 기준 1경 2093조 원이다. 이는 국토 면적이 우리나라의 약 4배인 일본의 토지 자산 규모(1348조 엔, 약 1경 1593조 원 ~ 1경 2941조 원)와 비슷하거나 오히려 높은 수준이다. 즉, 우리나라 땅 한 평의 가격이 일본 땅 네 평 가격과 맞먹는다는 계산이 나온다. 이는 1980년대 후반 일본의 부동산 버블 시기와 유사한 상황으로, 당시 일본 도쿄만 팔아도 미국 전체를 살 수 있다는 말이 나올 정도였다.

일본 3대 도시의 택지 지가지수는 1991년 부동산 버블 최고점을 찍은 후 2012년까지 크게 하락했다가 최근 120대 수준으로 약간 반등했다. 이러한 과정을 거치면서 일본인들의 내 집 마련에 대한 인식도 크게 바뀌었다. 현재 일본인들은 “집이 없어도 빌려 살면 된다”는 인식이 강하며, 수억 원의 금융자산이 있다면 집을 사기보다 그 돈을 다른 곳에 활용하는 것을 냉정하게 따져본다.

반면 우리나라에서는 가진 돈이 거의 없더라도 은행 융자를 받을 수 있다면 무조건 집을 사야 한다는 분위기가 지배적이다. 물론 일본도 1980년대 후반 부동산 버블기에는 내 집 마련에 대한 집착이 우리나라 못지않았다. 농경문화를 가진 국가 사람들은 유목민 국가나 해양 국가 사람들과 달리 내 집, 내 땅에 대한 집착이 강하며, 이것이 신분의 상징이 되기도 한다.

그러나 일본은 도시화 과정과 베이비붐 세대의 내 집 마련 러시가 이미 끝났다. 이 과정에서 부동산에 대한 인식이 크게 바뀌었다. 우리나라의 경우 도시화율이 90%를 넘어 세계 최고 수준이며, 제2차 베이비붐 세대의 내 집 마련 러시도 곧 마무리될 것이다. 저출산, 고령화 또한 과거 일본보다 훨씬 빠른 속도로 진행되고 있다.

이러한 요인들을 고려할 때, 10~20년 후 노후 대비 관점에서 부동산에 편중된 자산 구조는 불안 요인으로 작용할 가능성이 매우 크다. 단기적인 부동산 시장 전망은 어렵지만, 자산관리의 원칙을 지키는 것이 중요하다. 투자에는 항상 리스크가 따르므로 재산이 한 곳에 집중되지 않도록 해야 한다.

강창희 행복100세 자산관리연구회 대표는 “갖고 있는 재산의 대부분이 부동산에 편중되어 있다면 부동산의 비중을 줄이고 금융자산의 비중을 늘려가야 한다”며 “퇴직 무렵에는 선진국 수준까지는 못가더라도 부동산과 금융자산이 반반 정도는 되도록 해야 한다”고 강조했다. 또한 “과도한 부채를 안고 주택을 구입하는 것은 특히 조심해야 한다”고 덧붙이며, 이것이 바로 노후 대비 자산관리의 원칙이라고 말했다.