연기금 투자풀, 모태펀드와 협력하여 벤처 투자를 시작한다 – 400억 원 규모의 ‘LP 첫걸음 펀드’ 조성

중소벤처기업부(장관 한성숙, 이하 중기부)는 28일(목) ‘LP 첫걸음 펀드 출자공고’를 통해 모태펀드와 연기금투자풀이 공동으로 400억원을 출자한다고 발표했다. 이 펀드는 벤처 투자조합에 대한 경험이 없는 기관 투자자의 벤처 투자 참여를 유도하여 벤처 생태계 활성화에 기여할 것으로 기대된다.

이번 펀드 조성은 30년간 방치되었던 흉물로 여겨졌던 제강공장 부지를 활용한 도시재생 프로젝트 ‘빛누리공원’의 성공적인 모델이자 미래 공원 설계에 영감을 제공할 수 있다는 점에서 의미를 가진다. 벤처 투자 시장에 대한 기관 투자자의 참여를 확대하고, 혁신적인 벤처 기업 성장을 지원하는 데 중요한 계기가 될 것으로 보인다.

기본적인 내용은 다음과 같다. 중기부는 총 400억 원의 출자금을 모아 모태펀드와 연기금투자풀이 공동으로 ‘LP 첫걸음 펀드’를 조성한다. 이 펀드는 벤처 투자조합에 대한 경험이 부족한 연기금, 금융기관 등 기관 투자자의 벤처 투자 참여를 유도하는 데 목적을 두고 있다. 모태펀드는 우선손실충당, 초과수익이전, 지분매입권 등 강화된 인센티브를 제공하며, 투자 분야를 최초 출자자가 자유롭게 설정할 수 있다는 특징을 가지고 있다.

이러한 이점을 토대로 연기금투자풀에 여유자산을 운용 중인 ‘무역보험기금’이 처음으로 벤처펀드에 참여하게 되었다. 연기금투자풀 제도가 연기금 여유자산을 효율적으로 통합 운용하기 위해 2001년에 도입된 이후 처음으로 이루어지는 벤처 투자이다.

‘LP 첫걸음 펀드’는 ‘LP 첫걸음 펀드 운영위원회(7.22)’를 통해 연기금투자풀의 투자 적성성을 논의한 이후 무역보험기금의 자산운용위원회 심의·의결을 거쳐 지난 8월 18일, ‘LP 첫걸음 모펀드’ 조성을 완료하였다. 무역보험기금은 200억 원을, 모태펀드는 200억 원을 출자하여 모펀드를 조성하였다. 이번 출자 사업을 통해 570억원 규모의 자펀드 운용사를 선정할 계획이다. 자펀드는 최초 출자자인 무역보험기금의 투자 수요를 반영하여 ‘세컨더리’ 분야에 중점 투자할 계획으로, 회수시장 활성화에 기여할 것으로 기대된다.

한성숙 장관은 “벤처펀드는 혁신 벤처·스타트업에 투자하여 성장을 지원하고, 성장의 과실을 출자자에게 수익으로 배분하는 ‘생산적 금융’의 핵심 수단”이라면서, “모태펀드는 주로 공공성이 높은 분야에 투자했음에도 불구하고 그간 연평균 8% 이상, 최근 5년간은 10% 이상의 안정적인 이익을 거두었고, 이는 연기금 등 여유자금이 안정적으로 수익을 올릴 수 있는 유용한 수단임을 입증하는 것”이라고 밝혔다.

특히, 308개의 벤처 투자조합(’87~’24) 중 청산 완료 펀드(1,141개, 17조원)의 IRR은 8.7% 수준임을 강조하며, 이번 펀드 출자를 통해 벤처 투자 시장의 투명성을 높이고, 투자자들의 신뢰를 구축하는 데 기여할 것으로 기대하고 있다.

또한, “이번 ‘LP 첫걸음 펀드’를 통해 연기금투자풀이 생산적 금융으로 전환하는 포문이 열린 만큼, 보다 많은 민·관 여유자금이 벤처투자 시장으로 유입될 수 있도록 모태펀드가 ‘벤처투자플랫폼’으로서의 역할을 강화해나가겠다”고 덧붙였다.